德展健康(000813.CN)

德展健康:阿乐保持较快增长,一致性评价有望首批通过

时间:17-11-22 00:00    来源:兴业证券

摘要:近期,我们对公司的动态进行了跟踪。我们认为,国内降血脂市场空间广阔,随着患者人数增加,国内降血脂领域市场有望持续保持稳定增长。公司主打产品阿乐(阿托伐他汀)是辉瑞立普妥在国内的首仿药,在国产降血脂药物领域处于遥遥领先地位。阿乐一致性评价近期已被CDE受理,最快有望明年年初获批,未来该产品进口替代空间巨大。我们预计2017-2019年EPS为0.36、0.44、0.53元,对应PE23、19、16倍,首次覆盖,给予增持评级。

股价催化剂:阿乐一致性评价近期已被CDE受理,最快有望明年获批。

风险提示:招标大幅降价风险;业绩不达预期风险。